हिंदू शास्त्रों के अनुसार, जब भी विश्व में भगवान के भक्तों पर अत्याचार बढ़े हैं, तब तब भगवान ने अपने भक्तों की सुरक्षा के लिए किसी न किसी रूप में पृथ्वी पर अवतार लिया है। सनातन धर्म में अपने भक्तों के कल्याण के लिए भगवान के अवतार के बारे में कई साक्ष्य हैं। ऐसी ही एक कथा है भगवान वरुण के अवतार रूप भगवान झूलेलाल की। भगवान झूलेलाल का पृथ्वी पर अवतार दसवीं से ग्यारहवीं शताब्दी के बीच कहीं है जब सिंध का थट्टा जिला मुस्लिम सम्राट मिरखशाह के शासन में आया था। मिरखशाह न केवल एक अत्याचारी था, बल्कि एक इस्लामिक चरमपंथी भी था, जो इस्लाम को अपने राज्य के हिंदुओं पर बलपूर्वक थोपा करता था। एक बार, मिरखशाह ने अपने राज्य के हिंदुओं के लिए इस्लाम धर्म अपनाने के लिए एक शाही फरमान जारी किया और धमकी दी कि उनके आदेश का उल्लंघन करने पर मृत्यु दंड की सजा दी जाएगी। मिरखशाह के शासन से डरे हुए, कई हिंदू धर्मांतरित हुए, लेकिन कुछ हिंदू परिवारों ने इस आदेश के संभावित समाधान पर चर्चा शुरू कर दी।
हिंदुओं ने मिरखशाह के पास जाकर धर्मांतरित होने से पूर्व कुछ और समय मांगा। उनके अनुरोध पर, मिरखशाह ने यह सोचना शुरू कर दिया कि वे अधिक समय मांगकर क्या करेंगे। चूंकि वह एक अहंकारी शासक था, उसने हिंदुओं को कुछ दिन दिए और चेताया की समयावधि समाप्त होने के पश्चात सभी को शाही फरमान का पालन करना होगा । समय पाकर सभी हिंदू पुरुष, महिलाएं और बच्चे, सिंधु नदी के तट पर एकत्रित हुए और लगातार चालीस दिनों तक भक्तिपूर्वक भगवान से संकट के निवारण की प्रार्थना की। उनकी भक्तिपूर्ण प्रार्थना के बाद, सिंधु नदी के ऊपर लंबी सफ़ेद दाढ़ी वाले देव मछली पर प्रकट हुए, उनके हाथों में शास्त्र और उसके मुकुट पर एक मोर का पंख था। भक्तो को दर्शन देने के बाद वह देवता अंतर्ध्यान हो गए और बादलों ने गरजना शुरू कर दिया। उसी समय आकाशवाणी हुई की “सुनो, मेरे भक्तों, सनातन धर्म की रक्षा और तुम्हारी समस्याओं को हल करने हेतु मैं आज से आठवें दिन पृथ्वी में अवतरित होऊंगा । मेरा जन्म मानव रूप में नसरपुर में रतन राय की पत्नी, देवकी के गर्भ से होगा ।” निर्दिष्ट समय पर, आठवें दिन, यानी हिंदू चैत्र मास के दूसरे दिन, रतन राय की पत्नी, देवकी के गर्भ से भगवान झूलेलाल का जन्म हुआ।
भगवान झूलेलाल के जन्मदिन पर सिंधी लोग अपने नए साल की शुरुआत मानते हैं , और वे इसे ‘चेटी चंद‘ त्योहार के रूप में मनाते हैं।

भगवान के अवतार में बच्चे का नाम उदयचंद रखा गया । जिस बच्चों के पालने में वे सोते थे वो स्वयं झूलने लगता था और इसलिए सभी ने बच्चे को “झूलेलाल” कहना शुरू कर दिया। एक बार, जब बच्चे ने अपना मुंह खोला, तो उसके माता-पिता ने उसी देवता को मछली पर बैठे देखा, जो पहले सिंधु नदी पर दिखाई दिया था। बच्चे के रूप में भगवान के अवतार के शब्द फैलने लगे, और बच्चे से संबंधित चमत्कारी घटनाओं के बारे में सुनकर, मिरखशाह भी चिंतित हो गया और उसने बच्चे को मारने का फैसला किया।
मिरखशाह ने अपने विश्वस्त सैनिक ‘अहीरियो’ को बुलवाया। उसने उसे नसरपुर जाकर बच्चे को मारने का आदेश दिया। अहिरियो तुरंत बच्चे को मारने चला गया और रतन राय के घर नसरपुर पहुंचा। वह जहरीले गुलाब से बच्चे को मारना चाहता था, लेकिन अचानक उसके हाथ से गुलाब उड़ गया। अचानक, उसने मछली पर बैठे देवता को देखा , जो अचानक एक घोड़े की सवारी करने वाले एक सुंदर युवा योद्धा में बदल गए । उस बच्चे को मारने के लिए अहिरियो वहां आया था, लेकिन देवता को देखकर, उनको प्रणाम किया और उनका अनुयायी बन गया। अहिरियो ने जब आंखोदेखि वृतांत मिरखशाह को बताया । उसे समझाने की कोशिश की कि बच्चा दिव्य है और उन्हें मारने का प्रयास नहीं करना चाहिए। सब कुछ सुनने के बाद, मिरखशाह भयभीत हो गया और उसे बुरे सपने आने लगे जिसमें देवता अपनी तलवार से उसका पीछा कर रहे होते थे। मिरखशाह अब हिंदूओं के बलपूर्वक धर्मांतरण के बारे में भूल गया और उसने हिंदू धर्मांतरण के अपने शाही आदेश को वापस ले लिया।
सभी को ज्ञात था कि स्वयं भगवान वरुण उन्हें बचाने के लिए पृथ्वी पर अवतरित हुए है। हिंदू धर्मावलम्बी अब आराम से अपना धर्म पालन कर सकते थे और उनपर अत्याचार भी समाप्त हो गए थे। भगवान झूलेलाल सभी समुदायों के लोगों की समान रूप से सेवा करता था और भगवान का बच्चा रूप बड़ा होने लगा ।
कुछ वर्षों के बाद, मिरखशाह के मौलवि सलाहकारों ने उस पर हिंदुओं के धर्म परिवर्तन के लिए फिर से दबाव डालना शुरू कर दिया। आखिर में, मिरखशाह ने दिव्य बच्चे का सामना करने का फैसला किया, जो अब एक किशोर हो चूका था। जब मिरखशाह ने अपने मौलवियों के साथ मिलकर भगवान झूलेलाल पर आक्रमण किया तो भगवान झूलेलाल ने उन्हें उपदेश देना शुरू कर दिया कि सारी सृष्टि का ईश्वर एक है और इस सृष्टि का संचालन भी उसी के द्वारा की जाती है। ईश्वर के नाम अलग हैं जिसे हिंदू ईश्वर कहते हैं और मुसलमान अल्लाह कहते हैं। यह सुनकर, मिरखशाह के सारे मौलवी गुस्से में आग बबूला हो गए, क्योंकि उनका मानना था कि अल्लाह के सिवा कोई और नहीं है। इसलिए, वे भगवान झूलेलाल को बंधक बनाने के लिए आगे बढ़े। जैसे ही वे उन्हें पकड़ने के लिए भगवन के समीप आये, सिंधु नदी की तीव्र लहरों ने उन्हें घेर लिया। वहां उपस्थित लोगों ने ऐसा दृश्य कभी नहीं देखा था। सभी ने अपनी गलती का एहसास किया और भगवान झूलेलाल के सामने सम्मानपूर्वक झुक गए।

मिरखशाह ने भगवान झूलेलाल से दया की भीख माँगी और बोलै कि अब मै मानता हूँ कि “सारी सृष्टि एक और केवल एक ईश्वर द्वारा शासित है, जिसे हिंदू भगवान कहते हैं और मुसलमान अल्लाह कहते हैं।” उन्होंने भगवान से हिंदुओं और मुसलमानों के साथ एक जैसा व्यवहार करने का वादा किया। हिंदुओं का उत्पीड़न अब बंद हो गया था। मिरखशाह ने अपनी विभाजनकारी और इस्लामी चरमपंथी दृष्टि को त्याग दिया। उन्होंने अपने लोगों के साथ समान व्यवहार करना शुरू कर दिया।
भगवान झूलेलाल नसरपुर लौट आए और महसूस किया कि उनका पृथ्वी पर अवतार लेने का उनका उद्देश्य अब पूरा हो गया है। भगवान झूलेलाल ने घोषणा की, “उन्हें अब पृथ्वी छोड़ना होगा।” अपने भगवान से अलग होने के बारे में जानने पर, लोगों को बहुत दुःख हुआ। सभी समुदाय के लोग इस असामान्य घटना के साक्षी बनना चाहते थे। भगवान झूलेलाल ने सभी को अपनी अंतिम इच्छा बताई और कामना की, जहां वह अपना भौतिक शरीर छोड़ेंगे वहाँ एक ओर मंदिर और दूसरी ओर उसी स्थान पर एक दरगाह बने। जब भगवान झूलेलाल की आत्मा ने अपना मानव रूप छोड़ा, उसी क्षण, भारी बारिश होने लगी। भगवान की इच्छा के अनुसार, लोगों ने भगवन उदेरो लाल तीर्थ का निर्माण किया, जो समुदायों के बीच सौहार्द का प्रतीक है और इसी स्थल पर हिंदू मंदिर में पूजा करते हैं और मुस्लिम दरगाह में प्रार्थना करते हैं।